Долар різко зріс по відношенню до євро, фунта стерлінгів та більшості інших валют після виходу даних щодо ринку праці США, які підтвердили здоровий стан економіки та запропонували Федеральній резервній системі продовжувати політику агресивного підвищення процентних ставок.
Курс фунта до долара впав на 0,70% протягом 15 хвилин після виходу даних із зайнятості в несільськогосподарському секторі, які показали, що у вересні було створено 263 тис. робочих місць, всупереч очікуванням зростання на 250 тис. робочих місць.
Результат повністю відповідав зміцненню долара: курс євро до долара впав на піввідсотка.
“Ми знову повертаємося до купівлі долара та продажу акцій”, – каже Кріс Бошамп, головний ринковий аналітик IG. “Ті, хто сподівався на поворот ФРС, були жорстоко розчаровані сьогоднішніми даними за кількістю робочих місць, які підтвердили, що економіка США продовжує успішно розвиватися. Останній відскок на ведмежому ринку почав слабшати, оскільки інвестори втомлено повертаються до очікувань посилення ставки на 125 б.” п. до кінця року, а 2023 року буде ще більше”.
“Сильний звіт із заробітної плати послужить нагадуванням про те, чому долар США залишається найкращим у своєму класі, – каже Мазен Іса, старший валютний стратег TD Securities.
Показник сповільнився порівняно із серпневими 315 тис. осіб, але рівень безробіття, однак, знизився до 3,5% з 3,7%, спростувавши очікування консенсус-прогнозу, що показник залишиться незмінним.
“У вересні в США зберігався високий рівень зайнятості, що свідчить про те, що ФРС має ще багато роботи для досягнення своєї мети зі стримування перегрітої економіки”, – говорить Кетрін Джадж, економіст CIBC Bank.
“Зростання заробітної плати продовжилося на 0,3% м/м, внаслідок чого за останній рік зарплати зросли на 5,0%, що залишається надто високим для 2% інфляції”, – додає вона.
Зниження безробіття та зростання заробітної плати відповідають вищій внутрішній інфляції, яку ФРС прагне знизити.
Підвищення відсоткових ставок негативно позначається на світових ринках, роблячи американські активи привабливішими для іноземних інвесторів, тим самим підтримуючи долар.
На момент написання статті пара GBP/USD котирується на рівні 1,1111, знижуючи ставки, які пропонують банки для грошових переказів, приблизно до 1,0888, а ставки, запропоновані незалежними платіжними провайдерами, приблизно до 1,1077.
Дані щодо зайнятості підтверджують, що Федеральна резервна система, швидше за все, підвищить ставку за федеральними фондами ще на 75 базисних пунктів у листопаді, що ще більше вдарить по світових ринках.
“Цього тижня політики ФРС виходили на вулицю у великій кількості, повторюючи те саме повідомлення про те, що підвищення ставок буде продовжуватися доти, поки “робота не буде зроблена”, – говорить Раффі Бояджян, провідний інвестиційний аналітик XM.com .
Він каже, що нові керівники ФРС Ліза Кук та Філіп Джефферсон показали себе “яструбами”.
Лоретта Местер, голова ФРС Клівленда, дала найсильніший натяк на те, що зниження ставки в 2023 році не відбудеться, а Чарльз Еванс, голова Чикаго ФРС, припустив, що ставки доведеться підняти ще на 150 базисних пунктів наступної весни.
Керуючий Крістофер Уоллер тим часом заявив, що якщо майбутні жовтневі дані виявляться м’якшими за очікувані, що свідчить про те, що ФРС може сповільнитися, то його думка про необхідність посилення ставок не зміниться.
Те, що звіт з ринку праці виявився сильнішим за очікування, тільки зміцнить його рішучість підвищити ставки.
Це буде повністю відповідати зміцненню долара і послабленню валют з вищими ставками, таких як британський фунт.
Олександр Дворський, Take-profit.org
