Goldman Sachs продовжує освоювати ринок деривативів, що зароджується, пов’язаних з цифровими активами.
Компанія стала першим великим американським банком, який торгує криптовалютами на позабіржовому ринку, повідомив телеканал CNBC. Goldman торгує пов’язаним з біткоінами інструментом, який називається безпоставальним опціоном, з криптовалютним торговим банком Galaxy Digital, повідомили обидві фірми в понеділок.
Цей крок сприймається як помітний крок у розвитку криптовалютних ринків для інституційних інвесторів, частково через характер позабіржових угод. Порівняно з біржовими біткоін-продуктами CME Group, якими Goldman почав торгувати минулого року, банк бере на себе більший ризик, виступаючи як принципал в угодах, за словами компаній.
Те, що Goldman, провідний гравець на світових ринках традиційних активів, бере участь в угоді, є сигналом підвищення зрілості класу активів для інституційних гравців, таких як хедж-фонди, за словами співпрезидента Galaxy Демієна Вандервілта.
“Ця угода є першим кроком, який зробили банки, щоб запропонувати прямі експозиції, що настроюються, на криптовалютному ринку від імені своїх клієнтів”, – сказав Вандервіллт в інтерв’ю.
Опційні угоди “набагато більш систематично впливають на ринки порівняно з кліринговими ф’ючерсами або іншими біржовими продуктами”, – сказав Вандервілт. “На високому рівні це пов’язано з наслідками ризику, який беруть на себе банки; вони мають на увазі свою довіру до зрілості криптовалют на сьогоднішній день”.
Хедж-фонди шукають похідні інструменти для біткоїну, щоб робити ставки на його ціну, не володіючи ним безпосередньо, або щоб хеджувати ризики, кажуть компанії. Ринок цих інструментів переважно контролюється криптовалютними компаніями, такими як Galaxy, Genesis та GSR Markets.
“Ми раді, що уклали нашу першу угоду щодо опціонів на криптовалюту з грошовим розрахунком з Galaxy”, – сказав у своїй заяві Макс Мінтон, голова підрозділу цифрових активів Goldman в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. “Це важлива подія для наших можливостей у галузі цифрових активів та для ширшого розвитку цього класу активів”.
Банк спостерігає високий попит на опціони, прив’язані до цифрових активів, заявив у грудні голова глобального підрозділу Goldman із торгівлі криптовалютами Андрій Казанцев.
“Наступний великий крок, який ми плануємо – це розвиток опціонних ринків”, – сказав він.
Олександр Дворський, Take-profit.org